์ฐ๊ธ์ ์ถ๊ณผ ๋ ธํ์๊ธ๋ง๋ จ
๊ตญ๋ฏผ ์ฐ๊ธ(๊ณต์ ์ฐ๊ธ) ๊ธฐ๊ธ์ ๊ณ ๊ฐ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ผ๋ก ์ธํด ๊ตญ๋ฏผ ์ฐ๊ธ ๊ฐํ์์ด ํต๊ณผ๋๋ฉด์ 92๋ ์๋ถํฐ๋ ์ฐ๊ธ ๊ธ์ฌ์ก์ด ์ค์ด๋ค๊ณ MZ ์ธ๋๋ค์ ์ง๊ธ๋ณด๋ค ๋ ๋ด๋ฉด์ ๋ ๋ฐ์ ์ ๋ฐ์ ์๋ ์ํฉ์ด๋ค. ๊ทธ๋์ ๋ ธํ ์๊ธ ๋ง๋ จ์ ๋ํด ๋ค๋ฅธ ๋์์ ๋ฏธ๋ฆฌ ์ค๋นํ๋ 2030 ์ธ๋๋ค์ด ๋์ด๊ฐ๊ณ ์๋ ๊ฒ ๊ฐ๋ค. ๋ ธํ ์๊ธ ๋ง๋ จ์ ์ํ ์ฐ๊ธ ์ํ์๋ ์ฐ๊ธ์ ์ถํ๋์ IRP ์ ๋๊ฐ ์์ผ๋ฏ๋ก ๊ณต๋ถํด๋ณด๋๋ก ํ์.
๋ ธํ์๊ธ๋ง๋ จ์ ์ํ ์ฐ๊ธ์ ์ถ
์ฐ๊ธ์ ์ถ์๋ ์ฐ๊ธ์ ์ถํ๋์ IRP ๊ณ์ข
๊ฐ ์๋ค. ์ฐ๊ธ์ ์ถ์ ๋๊ตฌ๋ ๊ฐ์คํ ์ ์๋ ๊ธฐ๋ณธ์ ์ธ ๊ฐ์ธ์ฐ๊ธ ์ํ์ด์ง๋ง IRP๋ ๊ทผ๋ก์๋ ๊ฐ์ธ ์ฌ์
์์ ๊ฐ์ด ์๋์ด ์๋ ๊ฒฝ์ฐ ๊ฐ์
ํ ์ ์๋ ํด์ง์ฐ๊ธ ์ํ์ ํด๋น๋๋ค. ๊ทธ๋์ ์ฆ๊ถ์ฌ ์ฑ์์ ๊ณ์ข๋ฅผ ๊ฐ์คํ ๋ ์ฐ๊ธ์ ์ถํ๋๋ ๊ฐ์ธ์ฐ๊ธ์ด๊ณ IRP ๊ณ์ข๋ ํด์ง์ฐ๊ธ์ผ๋ก ํ์๋๊ธฐ๋ ํ๋ค.
ํด์ง์ฐ๊ธ ์๋ น์ ์ํ IRP ๊ณ์ข
2022๋
๋ถํฐ ํ์ฌ์์ ๊ทผ๋ก์์ ํด์ง์ฐ๊ธ(DB, DC)์ ๋ฉ์
ํด์ค ํด์ง๊ธ์ฌ๋ฅผ ์๋ นํ๊ธฐ ์ํด์ ๋ฐ๋์ IRP ๊ณ์ข๊ฐ ํ์ํ๋ค. ๊ฐ์ธ์ ์ผ๋ก ๋ฉ์
ํ๋ IRP ๊ณ์ข๊ฐ ์๋๋ผ๋ ํด์ง๊ธ ์๋ น์ ์ํ IRP ๊ณ์ข๋ฅผ ๋ณ๋๋ก ๊ฐ์คํ ์๋ ์๋ค. ์๋ฌดํผ, IRP ๊ณ์ข๋ก ์๋ น๋ฐ์ ํด์ง๊ธ์ ์ผ์๊ธ์ผ๋ก ์๋ นํ๋ฉด ํด์ง์๋์ธ๊ฐ ๊ณผ์ธ๋๊ณ ์ฐ๊ธ์ผ๋ก ์๋ นํ๋ ๊ฒฝ์ฐ๋ผ๋ฉด ์ด์ฐํด์ง์๋(ํด์ง์๋์ธ์ ์ด์ฐ)์ผ๋ก ํด์ง์๋์ธ์ 30%๊ฐ ๊ฐ๋ฉด
๋๋ค. ๋ํ, ํด์ง๊ธ์ด ์ง๊ธ๋๋ ์์ ์ ์ฐ๊ธ ์๋ น ์ฐ์ฐจ๊ฐ 11๋
์ฐจ ์ด์์ด ๋๋ฉด ํด์ง์๋์ธ์ 40%๋ก ๊ฐ๋ฉด๋๋ค. ๋ฐ๋ผ์, ์ด์ฐํด์ง์๋ ํํ์ ๋์ด๊ณ ์ ํ๋ค๋ฉด ์ฐ๊ธ ์๋ น์ ๊ฐ์ํ๊ณ ๋์ 10๋
๋์์ ์ธ์ก๊ณต์ ๋ฐ์ง ์์ ์ ๋ฆฝ๊ธ์ผ๋ก ์ง๊ธ๋ฐ์ ์ ์๋๋ก ๋ฉ์
ํ ์ ์๋ค๋ฉด ์ข๊ธด ํ๋ค. ํด์ง์๋์ธ ๊ณ์ฐ๋ฐฉ๋ฒ์ ์๊ฐ๋ณด๋ค ๋ณต์กํด๋ณด์ด๋ฏ๋ก ์ฐ๊ธ ์๋ น ๊ธฐ๊ฐ์ ์ ๋นํ ์ค์ ํ์ฌ ์ฐ๊ธ ์๋ น์ ๊ฐ์ํด์ผํ ๊ฒ์ผ๋ก ๋ณด์ธ๋ค.
ํด์ง๊ธ์ฌ๋ฅผ IRP ๊ณ์ข๋ก ์๋ฌด์ ์ผ๋ก ์๋ นํ๋ ๊ฒ์ผ๋ก ๋ฐ๋ ์ด์ ์๋ ํด์ง๊ธ์ ์ฝ๊ฒ ์๋นํ์ง ์๊ณ ์ฐ๊ธ ์์ฐ์ผ๋ก์จ ํ์ฉํ๊ธฐ๋ฅผ ๊ถ์ฅํ๊ธฐ ์ํจ์ด๋ผ๊ณ ํ๋๋ผ.
์ฐ๊ธ์ ์ถ ๋งค๋ ๋ฉ์ ํ๋
์ฐ๊ธ์ ์ถํ๋์ IRP ๊ณ์ข์ ๋ฉ์
ํ ์ ์๋ ๊ธ์ก์ ๋ชจ๋ ์ฐ๊ธ๊ณ์ข๋ฅผ ํตํฉํ์ฌ ๋งค๋
1,800๋ง์
์ด๋ค. ๋ฐ๋ผ์, ์ฐ๊ธ์ ์ถ ์ธ์ก๊ณต์ ํํ์ ๊ณ ๋ คํด์ ์ฐ๊ธ์ ์ถํ๋์ IRP ๊ณ์ข์ ๊ฐ๋ณ ๋ฉ์
ํ๋ ์ค์ ํ ํ์๊ฐ ์๋ค. ์ด๊ธฐ์๋ ์ฐ๊ธ์ ์ถํ๋ ๊ณ์ข์ ๋ฉ์
ํ๋ ๊ธ์ก์ ๋น์ค์ ๋์ด๊ณ ์๊ฐ์ด ์ง๋ ์๋ก IRP ๊ณ์ข์ ๋ฉ์
๋น์ค์ ์กฐ๊ธ์ฉ ๋์ฌ๊ฐ๋ ๊ฒ์ด ์ข๋ค. ISA ๊ณ์ข ํด์ง ์ ์ด์ ๋ฉ์
ํ ๋๋ IRP ๊ณ์ข๋ณด๋ค๋ ์ค๋ ์ธ์ถ์ด ๊ฐ๋ฅํ ์ฐ๊ธ์ ์ถํ๋๋ก ๋ฉ์
ํ๋ ๊ฑธ ๊ณ ๋ คํ๋๊ฒ ๊ด์ฐฎ์ ๊ฒ ๊ฐ๋ค.
์ฐ๊ธ์ ์ถ ์ธ์ก๊ณต์
์ฐ๊ธ์ ์ถํ๋์ IRP ๊ณ์ข์ ๋ฉ์
ํ๋ ๊ธ์ก ์ค์์์ฐ๊ธ์ ์ถ ๊ณ์ข ๋ฉ์
์ ๋ฐ๋ผ ๋งค๋
600๋ง์ ๋๋ 900๋ง์์ ์ธ์ก ๊ณต์ ํํ์ ์ ๊ณต
ํ๋ค. ๊ธฐ๋ณธ์ ์ธ ๊ณต์ ์ธ์จ์ 16.5% ์ด์ง๋ง ์ด๊ธ์ฌ 5,500๋ง์์ ๋๋ ๊ณ ์๋์๋ค์ 13.2% ๋งํผ๋ง ๊ณต์ ํด์ค๋ค.
- ์ฐ๊ธ์ ์ถ๊ณ์ข : ์ต๋ 600๋ง์
- IRP : ์ต๋ 900๋ง์
- ์ฐ๊ธ์ ์ถ + IRP ๊ณ์ข : ์ต๋ 900๋ง์ (์ฐ๊ธ์ ์ถ 600๋ง์ + IRP 300๋ง์)
์ฐ๋ง์ ์ฐ ์ ์ธ์ก๊ณต์ ๋ฉ์
ํ๋๋ ์ฐ๊ธ๊ณ์ข ํตํฉ ๊ธฐ์ค์ด๋ฏ๋ก ์ธ์ก ๊ณต์ ๋ฅผ ์ต๋ํ ๋ฐ์ ์ ์๋๋ก ๋ฉ์
ํ ํ์๊ฐ ์๋ค. ๋ค๋ง, ์ฐ๊ธ์ ์ถ์ IRP ๊ณ์ข์ ๋ค๋ฅด๊ฒ ์ค๋์ธ์ถ์ด ๊ฐ๋ฅํ๊ธฐ ๋๋ฌธ์ ์ธ์ก๊ณต์ ๋ฅผ ๋ฐ์ง ์์ ๊ธ์ก์ ์ธ์ ๋ ์ง ์ธ์ถ์ด ๊ฐ๋ฅํ๋ค
๋ ์ฐจ์ด๊ฐ ์๋ค.
์ธ์ก๊ณต์ ๋ฐ์ ๊ธ์ก์ ์ค๋ ์ธ์ถ
์ฐ๊ธ์ ์ถํ๋์ ๋ฉ์ธํ ๊ธ์ก ์ค์์ ์ธ์ก๊ณต์ ๋ฐ์ง ์์ ๊ธ์ก์ ์ธ์ ๋ ์ง ์ธ์ถ์ด ๊ฐ๋ฅํ๋ค๊ณ ํ๋ค. ๊ทธ๋ฌ๋, ์ฐ๋ง์ ์ฐ ์ ์ด๋ฏธ ์ธ์ก๊ณต์ ๋ฅผ ๋ฐ์ ๊ธ์ก๊น์ง ์ธ์ถํ๋ ค๋ฉด ์ธ์ก๊ณต์ ๋ฐ์๋ ๋งํผ ๊ธฐํ์๋์ธ๋ก 16.5%๋ฅผ ๊ณผ์ธ
ํ๋ค. ๋ง์ฝ, ์ด๊ธ์ฌ 5,500๋ง์ ์ด์์ด๋ผ๋ฉด 13.2%๋ก ์ธ์ก๊ณต์ ๋ฅผ ๋ฐ์๊ธฐ์ ๋ฐ์ ํํ๋ณด๋ค ๋ ๋ด์ผํ๋ ์ํฉ์ด ๋๋ค. ์๋ฌดํผ, ์ค๋จ๊ธฐ์ ์ผ๋ก ์ค๋ ์ธ์ถ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ด ๋์ 2030 ์ธ๋๋ค์๊ฒ๋ IRP ๋ณด๋ค๋ ์ฐ๊ธ์ ์ถํ๋์ ์ฃผ๋ก ๋ฉ์
ํ๋๊ฒ ์ข์ ์
์๋ค.
์ฐ๊ธ์๋ น ์ ์ฐ๊ธ์๋์ธ
์ฐ๊ธ์ ์ถ์ผ๋ก ๋ฉ์
ํ ๊ธ์ก๊ณผ ์ด์ฉ ์์ต์ ๋ง 55์ธ ์ดํ๋ถํฐ ์ต์ 10๋
๋์ ์ฐ๊ธ ์๋ น์ ๊ฐ์
ํ ์ ์๋ค. ์ฐ๊ธ์๋ น ์ ์ธ์ก๊ณต์ ๋ฅผ ๋ฐ์ง ์์ ๊ธ์ก๊ณผ ํด์ง๊ธ์ ๋ชจ๋ ์ง๊ธ๋ฐ์ ์ดํ์๋ ์ธ์ก๊ณต์ ๋ฅผ ๋ฐ์ ์ ๋ฆฝ๊ธ๊ณผ ํฌ์๋ฅผ ํตํด ๋ฒ์ด๋ค์ธ ์ด์ฉ ์์ต์ ์ง๊ธ๋ฐ๋๋ค. ์ด๋, ๋งค๋
์ฐ๊ธ ์๋ น์ก์ด 1,500๋ง์์ ๋์ง ์์ผ๋ฉด ์ฐ๊ธ์๋์ธ 5.5%๋ก ์ ์จ ๊ณผ์ธ
๋๋ค. ์ฌ์ ์ฐ๊ธ(์ธ์ก๊ณต์ ๋ฐ์ ๊ธ์ก๊ณผ ์ด์ฉ ์์ต)์ ์๋ นํ๋ ๊ฒฝ์ฐ 1,500๋ง์์ ์ด๊ณผํ๋ฉด ๋ค๋ฅธ ์๋๊ณผ ํจ๊ป ์ข
ํฉ์๋ ๊ณผ์ธ ๋์์ด ๋๋ฏ๋ก ์ฃผ์ํด์ผํ๋ค.
์ฐ๊ธ์ ์ถ(์ฌ์ ์ฐ๊ธ)์ ์ฐ๊ธ ์๋ นํ ๊ฒฝ์ฐ ๊ตญ๋ฏผ์ฐ๊ธ(๊ณต์ ์ฐ๊ธ)๊ณผ ๋ค๋ฅด๊ฒ ์ด์ฉ ์์ต์ด ๊ฑด๊ฐ๋ณดํ๋ฃ์ ์ ์ฉ๋์ง ์๋๋ค.
ISA ๊ณ์ข ์ด์ ๋ฉ์ ์ ์ถ๊ฐ ์ธ์ก๊ณต์
ISA ๊ณ์ข๋ฅผ ํด์งํ๊ณ ์ฐ๊ธ์ ์ถ ๊ณ์ข์ ์ด์ ๋ฉ์
ํ ๊ธ์ก์ 10%์ ๋ํด ์ถ๊ฐ์ ์ธ ์ธ์ก๊ณต์ ํ๋(์ต๋ 300๋ง์)๋ฅผ ์ ๊ณต
ํ๋ค. ISA ๊ณ์ข์ ์ ๋ฆฝ๊ธ ์ค 3์ฒ๋ง์๊น์ง ๋ฉ์
ํ๋ฉด ์ธ์ ํํ์ ์ต๋๋ก ๋ฐ์ ์ ์๋ค๋ ์ด์ผ๊ธฐ๋ค. ํ์ฌ ๋ฉ์
์ ์์ํ ISA ๊ณ์ข๋ฅผ ํด์งํ ๋์๋ ํฌ์ํ ์๊ธ์ ๋ชจ๋ ํ์ํ์ฌ ์ฌ์ฉํด์ผํ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ด ๋์์ ์ฒญ๋
๋์ฝ๊ณ์ข๊ฐ ๋ง๊ธฐ๋๋ ์์ ์ ์ง๋ ๋ค์๋ฒ ์ด์ฉํ๋ ISA ๊ณ์ข๊ฐ ํด์ง๋ ๋๋ ์ฐ๊ธ์ ์ถ๊ณ์ข์ ๋ฉ์
ํ๋ ๊ฒ์ ๊ณ ๋ คํด์ผํ ๊ฒ ๊ฐ๋ค.
์ฐ๊ธ์ ์ถ ์ ๋ฆฝ๊ธ์ผ๋ก TDF ํฌ์
์ฐ๊ธ์ ์ถ์ผ๋ก ๋ฉ์
ํ๋ ์ ๋ฆฝ๊ธ์ ํ๋ ๋๋ ETF ์ํ์ ํฌ์ํ ์ ์๋ค. ISA ๊ณ์ข์ฒ๋ผ ์ฑ๊ถ ๋๋ ์ฃผ์ํ ETF ์ํ์ ํฌ์ํ๊ธฐ ๋ณด๋ค๋ ์์ฐ์ด์ฉ์ฌ๊ฐ ์์์ ์ํด ์์ ์ ๋ง์ถ์ด ์ฃผ์๊ณผ ์ฑ๊ถ์ ๋น์ค์ ์กฐ์ ํ๋ TDF๋ก ํฌ์ํด๋๊ณ ISA ๊ณ์ข ์ด์ฉ์ ์ง์คํ๋๊ฒ ์ข์ ๊ฒ ๊ฐ๋ค. ์ผ๋จ, ๋งค์ ๊ทผ๋ก ์๋ ์ค ๊ฐ 5๋ง์์ฉ ์
๊ธ๋๋๋ก ์๋์ด์ฒด ์ค์ ํด๋์์ผ๋ ์์ผ๋ก ์ ๊ธ ๋ฉ์
๊ธ์ก์ ์ค์ด๋ฉด์ ์กฐ๊ธ์ฉ ์ฐ๊ธ์ ์ถํ๋์ IRP ๊ณ์ข์ ๋ฉ์
ํ๋ ๊ธ์ก์ ๋๋ ค๊ฐ๋ฉด ๋๋ค. ๋ง 40์ธ๋ถํฐ๋ ์ ๊ทน์ ์ผ๋ก ๋ฉ์
ํ์ฌ ์ด์ฉํ์ง ์์๊น?
์กฐ๊ธ ๊ณผ์ฅ๋๊ฒ ๋งํด์ ์์ ์ ์ธ ๋
ธํ ์ํ๋น๋ฅผ ์ฐ๊ธ์ผ๋ก ์๋ นํ๊ธฐ ์ํด์๋ ์ต์ 5์ต์์์ 10์ต์์ด ํ์ํ๋ค๊ณ ๋งํ๋ค. ์ฃผ๋ก ๋ถ๋์ฐ์ ์์ฐ์ผ๋ก ์์ ํ๊ณ ์๋ ๊ธฐ์ฑ์ธ๋๋ค์ด ์๋๊ณ ์์ผ 10์ต์์ด๋ผ๋ ๊ฑฐ์ก์ ๋
ธํ ์๊ธ์ ๋ง๋ จํ ์ ์๋ ์ฒญ๋
๋ค์ด ์ผ๋ง๋ ์์๊น ๊ถ๊ธํ๋ค. ์๋ฌดํผ, ๋
ธํ์๊ธ๋ง๋ จ ๋ฐ ๋
ธํ ์ค๋น๋ ๊ฐ๋ฅํ ๋นจ๋ฆฌ ์์ํ๋ ๊ฒ์ด ์ข๋ค๊ณ ํ๋ ์ ์
๊ฐ๋ฐ์๋ก ์์ํ๋ ์ฌ๋๋ค์ ์๋์ ์ผ๋ก ๊ณ ์๋์๊ฐ ๋ ๊ฐ๋ฅ์ฑ์ด ๋์ผ๋ฏ๋ก ์ฃผํ์ฒญ์ฝํต์ฅ ๋ณด๋ค๋ ์ฐ๊ธ์ ์ถ๊ณ์ข์ ๋ฉ์
ํ๋ ๊ฑธ ์ถ์ฒํ๋ค.